Enel Green Power, Ansaldo Energia, Fideuram, Moby, Giochi Preziosi, Kos. È questa la principale squadra di debuttanti di Borsa, che si prepara a infoltire il listino di Piazza Affari in un anno che potrebbe essere di nuovo interesse per i risparmiatori privati e per gli investitori istituzionali che puntano a cavalcare le prospettive di crescita delle future matricole, anche se gli andamenti di Borsa delle ultime operazioni non sono stati certo incoraggianti.
Senza dimenticare che questi sono soltanto i casi più di rilievo nel panorama delle Ipo, visto che in rampa di lancio restano le quotazioni di numerose altre aziende: ad esempio nel settore alimentare con la Newlat, l'azienda che raccoglie marchi come Buitoni (su licenza Nestlé), Giglio, Polenghi e Optimus, fino alla Illy Caffè. Quotazioni che potrebbero raggiungere un valore complessivo di oltre 15 miliardi di euro.
Il vento nuovo è arrivato da Londra, dove già da tempo i grandi advisor si sono rimessi al lavoro in modo frenetico per studiare le Ipo. E il cambio netto di marcia potrebbe presto vedersi in Italia dove per mesi si è visto un solo debutto, cioè quello della società emiliana Yoox, attiva nella vendita online di abbigliamento e accessori di grandi marchi, sul segmento Star. Ipo avvenuta nel 2009 dopo le sole 4 quotazioni del 2008 e, al contrario, i 18 delisting del 2008 e i 12 delisting del 2009.
Il settore dell'energia sarà quello più interessato da grandi Ipo. Ormai in rampa di lancio sono Enel Green Power e Ansaldo Energia. La controllata «verde» di Enel potrebbe debuttare a Piazza Affari nell'ultimo trimestre del 2010, con il possibile ingresso contemporaneo di un partner finanziario di minoranza. L'operazione, con il collocamento del 30%, potrebbe avere un valore di circa 4 miliardi e sarebbe la prima di questo tipo a Piazza Affari nell'energia verde. All'estero sono infatti già quotate aziende come la spagnola Iberdrola Renovables e la portoghese Edp Renováveis. Ma la prima a gettarsi nella mischia nel 2010 dovrebbe essere Kos, la ex-Hss controllata di Cir: attiva nella sanità e nel settore delle cliniche per anziani, potrebbe valere almeno 250 milioni. Nel 2009 il gruppo ha visto i ricavi a 273 milioni e il margine lordo al 12 per cento.
Galoppa verso Piazza Affari anche Ansaldo Energia, per la quale l'azionista Finmeccanica sta anche provando a venderne una minoranza. L'Ipo sembra la strada prescelta, affiancato dagli advisor (Banca Imi e Jp Morgan). La valutazione della società è tra 1,3 e 1,5 miliardi. Stesso discorso vale, passando al risparmio gestito, per Fideuram: archiviata la cessione a Exor, procede verso la Borsa. Valutazione prevista, secondo l'azionista Intesa Sanpaolo, 3 miliardi. Tra le Ipo di dimensioni più contenute sono tre sotto osservazione: quella su Giochi Preziosi e sulla Moby, la flotta di traghetti di Vincenzo Onorato. Le due società vedono entrambe come azionista finanziario Clessidra che sta accelerendo per l'Ipo di entrambe.
La squadra di banche prescelta per la quotazione del primo gruppo italiano produttore di giocattoli, con Ipo probabilmente entro l'estate, dovrebbe vedere Intesa e UniCredit in team con Bnp Paribas e Merrill Lynch, con quest'ultima fortemente voluta dal presidente Enrico Preziosi. La società potrebbe valere circa un miliardo di euro, comparata con altri competitor – anche se più grandi – come l'americana Mattel. Sempre Clessidra sta mettendo a punto con Vincenzo Onorato anche la quotazione di Moby (coinvolti UniCredit, Deutsche Bank, Vsl, Dewey e Clifford Chance). E anche a Trieste si potrebbe respirare presto aria di Ipo per Illy Caffè.
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